眼看著鐵礦石價(jià)格突破歷史新高，而三大礦又在強(qiáng)推月度定價(jià)，如何控制礦價(jià)成為處于被動(dòng)地位的中國(guó)鋼鐵行業(yè)急需解決的問(wèn)題。昨日，工信部總經(jīng)濟(jì)師周子學(xué)呼吁，鋼鐵產(chǎn)業(yè)界和金融界應(yīng)該一起研究產(chǎn)業(yè)資本和金融資本結(jié)合的問(wèn)題。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，中國(guó)應(yīng)迅速加入鐵礦石期貨交易。

    “國(guó)際原材料市場(chǎng)上的價(jià)格話語(yǔ)權(quán)問(wèn)題、鐵礦石市場(chǎng)的金融化問(wèn)題，特別需要我們繼續(xù)去研究。”周子學(xué)稱。中央黨校政策研究室副主任周天勇也曾表示，“我國(guó)未來(lái)礦石需要量巨大，自己不掌握期貨的定價(jià)權(quán)，不推出鐵礦的期貨交易品種，個(gè)人認(rèn)為是不對(duì)的”。

    在三大礦山將鐵礦石定價(jià)機(jī)制進(jìn)一步指數(shù)化、金融化后，中國(guó)鋼企如何應(yīng)對(duì)越來(lái)越受到關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，2010年，中國(guó)進(jìn)口鐵礦石6.82億噸。由于去年全球鐵礦石海運(yùn)貿(mào)易一直處于高價(jià)位的狀態(tài)，我國(guó)進(jìn)口的鐵礦石平均到岸價(jià)高達(dá)128.38美元/噸，漲幅高達(dá)60.74%，中國(guó)鋼鐵行業(yè)多支付了約1953億元人民幣。

    近期，鐵礦石談判徹底宣告結(jié)束，原中鋼協(xié)副會(huì)長(zhǎng)羅冰生坦言，鐵礦石作為一種商品，其商品屬性在不斷減弱，而金融化趨勢(shì)在不斷增強(qiáng)。由此可見(jiàn)，鐵礦石期貨對(duì)于未來(lái)中國(guó)鋼鐵行業(yè)將是大勢(shì)所趨。

    中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)期貨與衍生品中心主任常清指出，目前我國(guó)期貨市場(chǎng)已經(jīng)擁有銅、鋁、鉛、鋅等品種，期貨市場(chǎng)每日的價(jià)格波動(dòng)對(duì)現(xiàn)貨交易有著重要的參考和指導(dǎo)意義。據(jù)他介紹，鐵礦石期貨在我國(guó)的研究已持續(xù)數(shù)年，該期貨品種的推出可以為企業(yè)提供控制風(fēng)險(xiǎn)的途徑，通過(guò)有效地套期保值組合來(lái)鎖定成本和收益，對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。他表示，我國(guó)是全世界鐵礦石最大的買家，如果鐵礦石期貨市場(chǎng)發(fā)展得好，可以影響到鐵礦石的國(guó)際價(jià)格，但這需要經(jīng)歷相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間來(lái)培育。

    事實(shí)上，去年業(yè)內(nèi)專家就已經(jīng)開(kāi)始探討是否可以通過(guò)期貨交易來(lái)控制礦價(jià)。有分析人士就曾對(duì)記者表示，通過(guò)鐵礦石遠(yuǎn)期合約交易，可以實(shí)現(xiàn)另外一種形式的長(zhǎng)期協(xié)議交易。這種協(xié)議交易，不僅可以固定交易數(shù)量，而且同時(shí)鎖住交易價(jià)格。對(duì)于中國(guó)鋼鐵企業(yè)規(guī)避原材料價(jià)格劇烈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、控制成本和利潤(rùn)，具有積極作用。這樣做，還能夠使得中國(guó)真正參與到鐵礦石價(jià)格的博弈中來(lái)，真正擁有議價(jià)權(quán)。而中鋼期貨副總經(jīng)理陳東衛(wèi)也曾建議上海期貨交易所推出初級(jí)資源的鐵礦石期貨，并大膽提出用螺紋鋼期貨倒推鐵礦石價(jià)格的設(shè)想。

    在談到企業(yè)參與鐵礦石期貨交易可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，東證期貨研究所首席宏觀經(jīng)濟(jì)分析師陸兼勤表示，這需要看鐵礦石期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的擬合度怎樣，擬合度越高，企業(yè)交易的風(fēng)險(xiǎn)程度就越小。另外，要看企業(yè)的交易策略、手法是否成熟。他表示，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)有色企業(yè)在套保時(shí)已經(jīng)相當(dāng)靈活，而鋼材企業(yè)參與期貨市場(chǎng)的畢竟還是少數(shù)，經(jīng)驗(yàn)不足。在進(jìn)行套期保值時(shí)，不能帶有投機(jī)情緒，套期保值頭寸要與實(shí)際生產(chǎn)規(guī)模相適應(yīng)。

    “如果一家鋼材企業(yè)正常參與鐵礦石期貨交易不會(huì)有太大風(fēng)險(xiǎn)，最多也就是利潤(rùn)規(guī)模相對(duì)減少。例如期貨價(jià)格較高的時(shí)候就開(kāi)了套保倉(cāng)，不過(guò)企業(yè)在套期保值時(shí)鎖定的價(jià)格區(qū)間越廣，其虧損的可能性就越小，所以最多就是利潤(rùn)減少，不會(huì)出現(xiàn)額外的虧損。”陸兼勤指出。